12月7日中午，國(guó)務(wù)院聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制綜合組發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化落實(shí)新冠肺炎疫情防控措施的通知》，是繼防疫優(yōu)化二十條政策出臺(tái)后，進(jìn)一步優(yōu)化防疫新十條。

政策的快速更迭表明，防疫政策和工作重點(diǎn)終于發(fā)生了轉(zhuǎn)折。從中我們窺得諸多利好信息，老板智庫(kù)獨(dú)家整理分享給大家。

第一大利好：

有利于加快宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的進(jìn)程

12月7日中午，國(guó)家衛(wèi)健委在官網(wǎng)發(fā)布了“關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化落實(shí)新冠肺炎疫情防控措施的通知”和解讀問(wèn)答。

其中最激動(dòng)人心的變化是：

具備居家隔離條件的無(wú)癥狀感染者和輕型病例一般采取居家隔離，也可自愿選擇集中隔離收治。

具備居家隔離條件的密切接觸者采取5天居家隔離，也可自愿選擇集中隔離，第5天核酸檢測(cè)陰性后解除隔離。

這是防疫措施的一次重大優(yōu)化，意味著“跟病毒共存”時(shí)代的到來(lái)。

這意味著，未來(lái)再經(jīng)過(guò)1個(gè)多季度的闖關(guān)，全國(guó)的社會(huì)和經(jīng)濟(jì)運(yùn)作或?qū)⑷婊謴?fù)正常。

第二大利好：

有利于資本市場(chǎng)提振信心

在防疫政策優(yōu)化、支持房地產(chǎn)健康發(fā)展的金融政策、制造業(yè)低息貸款等利好因素疊加下，當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)正在沿著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的脈絡(luò)前進(jìn)，預(yù)期穩(wěn)定向好。

近日，A股消費(fèi)、醫(yī)藥板塊連日走強(qiáng)，滬深兩市成交額連續(xù)多日突破萬(wàn)億級(jí)別。

摩根大通時(shí)隔近兩年表示再次看好中國(guó)股市，將中國(guó)股票的評(píng)級(jí)從“持股觀望”上調(diào)至“增持”，高盛給予A股市場(chǎng)“高配”的建議，預(yù)計(jì)2023年A股估值會(huì)有明顯回升。

匯率市場(chǎng)也反應(yīng)迅猛。繼12月5日在岸、離岸人民幣對(duì)美元匯率雙雙收復(fù)“7”元關(guān)口后，12月6日，人民幣對(duì)美元匯率中間價(jià)報(bào)6.9746元，單日調(diào)升638個(gè)基點(diǎn)，正式回到“6”字頭時(shí)代。

國(guó)內(nèi)疫情防控政策進(jìn)一步優(yōu)化，加快推動(dòng)各地經(jīng)濟(jì)社會(huì)活動(dòng)回歸正軌，讓市場(chǎng)信心得到了提振。

縱觀全球，我國(guó)的資本市場(chǎng)是極具性?xún)r(jià)比的，短期內(nèi)數(shù)據(jù)顯示海外資金在持續(xù)回流。中長(zhǎng)期來(lái)看，也同樣充滿(mǎn)信心。

第三大利好：

有利于樓市回暖

中央政治局12月6日召開(kāi)的會(huì)議通稿，在12月7日上午10點(diǎn)半發(fā)布——增長(zhǎng)成為第一要?jiǎng)?wù)。隨后，壓實(shí)樓市確定性的利好頻出，疫情之后或迎大行情。

地產(chǎn)股連漲確定資本信心。房地產(chǎn)板塊自11月開(kāi)始連續(xù)上漲，行業(yè)指數(shù)累計(jì)漲幅達(dá)到26.31%，上周一度達(dá)到今年五月以來(lái)的高位，資金大量回流房地產(chǎn)板塊。多家房企發(fā)布再融資預(yù)案，最牛地產(chǎn)股九連板。

三箭齊發(fā)確定寬融資環(huán)境，第一支箭：信貸融資，萬(wàn)億級(jí)授信額度；第二支箭：債券融資，2500億元民企債券融資；第三支箭：股權(quán)融資，11月28日，證監(jiān)會(huì)恢復(fù)涉房上市公司并購(gòu)重組及配套融資。

授信超3萬(wàn)億確定力度，近20家銀行及其地方分行為30余家房企提供意向性授信，已披露合計(jì)金額超過(guò)3萬(wàn)億元。12月10日前，為房企提供以國(guó)內(nèi)資產(chǎn)作為抵押品的境外貸款，以幫助房企償還海外債務(wù)。

這意味著，2023年增長(zhǎng)是主基調(diào)，防疫退居到次要地位。這對(duì)于樓市當(dāng)然是重要利好。

展望2023年，經(jīng)濟(jì)回暖、樓市的回暖是可以期待的。股市和匯市，已經(jīng)率先做出了反應(yīng)。對(duì)于一線城市、二線城市居民來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在到了買(mǎi)房的最佳時(shí)候。

第四大利好：

出行消費(fèi)行業(yè)迎來(lái)黎明前的曙光

本次政策發(fā)布后，將進(jìn)一步弱化出行的不便利因素，顯著釋放流動(dòng)性。跨省游持續(xù)松綁，文旅行業(yè)信心倍增。

新版《旅行社新冠肺炎疫情防控工作指南（第五版）》出臺(tái)后，中地風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)“機(jī)票+酒店”和團(tuán)游業(yè)務(wù)正式放開(kāi)，跨省游客需憑48小時(shí)或72小時(shí)內(nèi)核酸檢測(cè)陰性證明即可暢游景區(qū)，時(shí)斷時(shí)續(xù)的音樂(lè)類(lèi)演出將進(jìn)入新一輪爆發(fā)期、冬季旅游更是開(kāi)展的如火如荼。

以旅游業(yè)為重要支柱的熱門(mén)旅游城市率先獲利。以三亞為例，“省外來(lái)（返）三亞人員不再實(shí)施分類(lèi)管理”的政策官宣后，兩小時(shí)內(nèi)三亞進(jìn)港機(jī)票搜索量環(huán)比前一日同期增長(zhǎng)166%。消息發(fā)布一天后，三亞酒店預(yù)訂間夜量環(huán)比增長(zhǎng)95%。

在此背景下，多地景區(qū)門(mén)票和搜索熱度驟增。近一周，廣州市景區(qū)門(mén)票訂單量環(huán)比上升235%；鄭州市景區(qū)門(mén)票訂單量環(huán)比上升300%；深圳市景區(qū)門(mén)票訂單量環(huán)比上升80%；重慶市景區(qū)門(mén)票訂單量環(huán)比上升59%......

旅行平臺(tái)的數(shù)據(jù)還顯示，人們對(duì)明年的出行呈現(xiàn)樂(lè)觀預(yù)期。截至12月7日上午12時(shí)，本周內(nèi)2023年出行搜索熱度較去年同期（2021年搜索2022年）上漲超過(guò)900%。在7日上午發(fā)布元旦假期安排后，兩小時(shí)內(nèi)，攜程機(jī)票、酒店產(chǎn)品搜索量環(huán)比前一日同時(shí)段增長(zhǎng)分別達(dá)到6倍與7倍。

資本反應(yīng)迅速，自上周一以來(lái)，A股市場(chǎng)旅游板塊漲幅已超過(guò)17%，成為行業(yè)板塊漲幅前十。

在一系列文旅利好政策的疊加推動(dòng)下，文旅行業(yè)經(jīng)歷近3年的“磨難”后，終于在2023年春天來(lái)臨前迎來(lái)了黎明前的曙光。

第五大利好：

醫(yī)藥行業(yè)迎來(lái)短暫爆發(fā)期

隨著防疫政策的變化，第十一、十二、十三條，加強(qiáng)醫(yī)療資源建設(shè)，制定分類(lèi)診療方案，有序推進(jìn)新冠病毒疫苗接種，加快新冠肺炎治療相關(guān)藥物儲(chǔ)備，做好供應(yīng)儲(chǔ)備，滿(mǎn)足患者用藥需求，重視發(fā)揮中藥的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，做好有效中醫(yī)藥方藥的儲(chǔ)備，加強(qiáng)急救藥品和醫(yī)療設(shè)備的儲(chǔ)備等。

這些政策的改善對(duì)行業(yè)板塊有望迎來(lái)一波行情：

需求側(cè)上：醫(yī)院診療、零售藥店、可選消費(fèi)需求量有望快速恢復(fù)；

供給側(cè)上：上游成本下降，醫(yī)藥制造行業(yè)或?qū)⒂瓉?lái)成本需求雙雙邊際改善，周期底部重心逐步上移，企業(yè)利潤(rùn)將會(huì)逐步恢復(fù)；

自我驅(qū)動(dòng)型抗疫消費(fèi)抗疫工具包、新冠疫苗加強(qiáng)針接種，抗感類(lèi)藥物和口服新冠藥將成為未來(lái)需求；

醫(yī)療服務(wù)行業(yè)也之后也會(huì)逐步恢復(fù)，如牙科、眼科、正畸、美容等，中端實(shí)體藥店銷(xiāo)售額擴(kuò)大，如新冠藥、感冒藥、止咳藥到呼吸機(jī)、制氧機(jī)、血氧儀再到大藥房，因疫情受限會(huì)大幅回升，從而帶動(dòng)藥房銷(xiāo)售額回升。

像藥品和保健品，特別是和防疫相關(guān)的檢測(cè)、抗病毒類(lèi)的藥物，這些是短期需求，隨著病毒毒性的減弱，群體免疫力的提高，這些需求都會(huì)回歸到正常水平。

第六大利好：

酒水行業(yè)迎來(lái)強(qiáng)勢(shì)回歸

疫情防控措施的優(yōu)化調(diào)整，春節(jié)旺季酒水行業(yè)一定會(huì)迎來(lái)增長(zhǎng)，酒商、酒企應(yīng)做好萬(wàn)全準(zhǔn)備，相信后疫情時(shí)代的消費(fèi)市場(chǎng)仍有良好預(yù)期和未來(lái)。

在中國(guó)酒業(yè)協(xié)會(huì)第五屆專(zhuān)職副理事長(zhǎng)劉秀華看來(lái)，防控措施的優(yōu)化調(diào)整對(duì)提升市場(chǎng)信心肯定是一個(gè)利好。隨著人們流動(dòng)和聚集增加，酒類(lèi)市場(chǎng)將會(huì)逐步增加線下及線上消費(fèi)。

即將到來(lái)的2023年，有望迎來(lái)新一輪景氣期。從復(fù)蘇節(jié)奏上看，判斷從一線酒企向下傳導(dǎo)；從彈性空間上看，宴席占比較高的次高端彈性更足。

年關(guān)將至，本次政策還將對(duì)期盼了許久回家過(guò)年的人們起到明顯刺激作用，因此今年的元旦和春節(jié)旅游市場(chǎng)或?qū)⒊蔀槁糜问袌?chǎng)三年以來(lái)最重要的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，預(yù)計(jì)短期內(nèi)將從旅行預(yù)訂的角度看到市場(chǎng)逐步走強(qiáng)態(tài)勢(shì)。

除以上重大顯性利好外，長(zhǎng)期來(lái)看：

疫后復(fù)蘇階段傳媒板塊、移民板塊、進(jìn)出口貿(mào)易等都將逐漸恢復(fù)至從前。

疫情期間被壓抑的文化娛樂(lè)需求、營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)、留學(xué)移民、貿(mào)易往來(lái)等，都有望在供給正常化后快速放量，有望重新回到正軌。

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