在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，10月出口同比 -0.8%，社零增速2.9%且明顯回落，投資大幅負(fù)增長(zhǎng)，基建、房地產(chǎn)及制造業(yè)投資增速均全面下行。機(jī)構(gòu)人士指出，雖然央行對(duì)短期政策利率降息持謹(jǐn)慎態(tài)度，但降息仍有可能。2024年6月央行稱(chēng)“利率處于較低水平，降息面臨雙重約束”，然而隨后7月7D逆回購(gòu)下調(diào)10BP，MLF下調(diào)20BP，9月7D逆回購(gòu)又降息20BP，MLF下調(diào)30BP。10月26日，央行表示“10年期國(guó)債收益率保持在1.75% — 1.85%左右，扭轉(zhuǎn)了2024年單邊較快下行的趨勢(shì)”，而今年5月7日央行曾提到“目前10年期國(guó)債收益率徘徊在1.65%左右”。貨幣政策會(huì)根據(jù)實(shí)際情況靈活調(diào)整，經(jīng)濟(jì)基本面是關(guān)鍵因素。隨著經(jīng)濟(jì)下行壓力增大，機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)12月中旬中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議會(huì)為2026年定下適度寬松的貨幣政策基調(diào)，政策利率下調(diào)可期。

截至2025年11月14日15:00，公司債ETF (511030)上漲0.03%，最新價(jià)報(bào)106.62元。從長(zhǎng)期來(lái)看，截至2025年11月14日，公司債ETF今年以來(lái)累計(jì)上漲1.44%。

在流動(dòng)性方面，公司債ETF盤(pán)中換手9.77%，成交23.78億元。從更長(zhǎng)時(shí)間范圍看，截至11月14日，公司債ETF近1周日均成交23.41億元。

規(guī)模上，公司債ETF最新規(guī)模達(dá)243.30億元，創(chuàng)下近1年新高。

份額方面，公司債ETF最新份額達(dá)2.28億份，創(chuàng)近半年新高。

資金流入情況良好，公司債ETF最新資金凈流入4050.48萬(wàn)元。從近段時(shí)間來(lái)看，近5個(gè)交易日內(nèi)有4日資金凈流入，合計(jì)“吸金”4.17億元，日均凈流入達(dá)8333.33萬(wàn)元。

數(shù)據(jù)顯示，杠桿資金也在持續(xù)布局。公司債ETF前一交易日融資凈買(mǎi)額達(dá)2131.93萬(wàn)元，最新融資余額達(dá)2408.24萬(wàn)元。

截至11月14日，公司債ETF近5年凈值上漲13.53%。從收益能力來(lái)看，截至2025年11月14日，公司債ETF自成立以來(lái)，最高單月回報(bào)為1.22%，最長(zhǎng)連漲月數(shù)為9個(gè)月，最長(zhǎng)連漲漲幅為3.80%，漲跌月數(shù)比為59/21，年盈利百分比為83.33%，月盈利概率為79.05%，歷史持有3年盈利概率為100.00%。截至2025年11月14日，公司債ETF近6個(gè)月超越基準(zhǔn)年化收益為2.42%。

在回撤方面，截至2025年11月14日，公司債ETF近半年最大回撤0.28%，相對(duì)基準(zhǔn)回撤0.04%，回撤后修復(fù)天數(shù)為29天。

費(fèi)率方面，公司債ETF管理費(fèi)率為0.15%，托管費(fèi)率為0.05%。

跟蹤精度上，截至2025年11月14日，公司債ETF近1月跟蹤誤差為0.012%。

公司債ETF緊密跟蹤中債 - 中高等級(jí)公司債利差因子指數(shù) (總值)凈價(jià)指數(shù)。為了多角度反映人民幣債券市場(chǎng)走勢(shì)，中債金融估值中心有限公司將于6月15日發(fā)布中債 - 中高等級(jí)公司債利差因子指數(shù)。該指數(shù)以主體和債項(xiàng)評(píng)級(jí)AAA的上交所公司債為基礎(chǔ)，按照中債市場(chǎng)隱含評(píng)級(jí)分為三組并以利差因子進(jìn)行細(xì)分，可作為投資中高等級(jí)公司債的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)和投資標(biāo)的。中債 - 中高等級(jí)公司債利差因子指數(shù)的財(cái)富指數(shù)代碼為CBC00701，基期為2015年6月30日，基點(diǎn)值為100，包含待償期分段子指數(shù)，每季度第一個(gè)銀行間市場(chǎng)工作日調(diào)整指數(shù)成分券。

以上內(nèi)容與數(shù)據(jù)，與有連云立場(chǎng)無(wú)關(guān)，不構(gòu)成投資建議。據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。

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