人工智能如今已深度融入千行百業(yè)，成為推動(dòng)產(chǎn)業(yè)變革與經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵力量。

人工智能應(yīng)用打開萬億級(jí)市場新空間

2025年12月1日至3日，由中國互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會(huì)主辦的“人工智能+”產(chǎn)業(yè)生態(tài)大會(huì)將在北京中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)展示交易中心舉辦，大會(huì)以“智賦鏈動(dòng) 生態(tài)共鳴”為主題，聚焦AI與產(chǎn)業(yè)融合的核心議題，致力于搭建跨領(lǐng)域協(xié)作與價(jià)值共創(chuàng)的高端平臺(tái)。

今年以來，我國從政策層面持續(xù)加碼“人工智能+”行動(dòng)。2025年《政府工作報(bào)告》明確提出要推進(jìn)“人工智能+”行動(dòng)，并對(duì)新一代智能終端發(fā)展作出部署。

近期，工信部、商務(wù)部等六部門聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于增強(qiáng)消費(fèi)品供需適配性進(jìn)一步促進(jìn)消費(fèi)的實(shí)施方案》指出，到2027年要形成3個(gè)萬億級(jí)消費(fèi)領(lǐng)域和10個(gè)千億級(jí)消費(fèi)熱點(diǎn)，其中鼓勵(lì)開發(fā)家庭服務(wù)機(jī)器人、智能家電、人工智能手機(jī)、電腦、玩具、眼鏡、腦機(jī)接口等智能終端產(chǎn)品，通過智能載體提供娛樂、健康、陪護(hù)等生活服務(wù)。

在政策與市場的雙重驅(qū)動(dòng)下，新一代智能終端和智能體等應(yīng)用有望激活萬億規(guī)模的增量市場。相關(guān)研究顯示，到2030年人工智能可能為全球經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)超百萬億元，是重要的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)之一；億歐智庫預(yù)測2028年智能體市場規(guī)模將達(dá)3.3萬億元；另有數(shù)據(jù)指出，2030年中國AI終端市場銷售收入將達(dá)1.48萬億元，2024-2030年復(fù)合增長率達(dá)37.33%。

22只AI概念股獲機(jī)構(gòu)扎堆看好

據(jù)證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，A股市場AI應(yīng)用概念股超260只，覆蓋AI游戲、AI醫(yī)療、AI眼鏡、AI智能體、AI玩具、AI PC等細(xì)分領(lǐng)域。截至11月28日收盤，年內(nèi)漲幅翻倍的概念股有17只，包括思泉新材、開普云、合富中國、巨人網(wǎng)絡(luò)、品高股份等。

業(yè)績方面，今年前三季度凈利潤同比增長超20%（含扭虧）的AI概念股有80只。從未來增長潛力看，經(jīng)5家及以上機(jī)構(gòu)一致預(yù)測，這80只股中2025-2027年凈利潤增速均有望超20%的有22只。

對(duì)比11月28日收盤價(jià)與年內(nèi)高點(diǎn)，22只高增長潛力股中15股上漲空間超20%，聞泰科技、炬芯科技、宇瞳光學(xué)、軟通動(dòng)力、智微智能等個(gè)股上漲空間居前。

聞泰科技上漲空間達(dá)62.57%，今年前三季度凈利潤15.13億元，同比增長265.09%。公司MOSFET、保護(hù)器件等產(chǎn)品已進(jìn)入全球頭部AI服務(wù)器/AI PC ODM廠商供應(yīng)鏈，長江證券研報(bào)指出，公司剝離ODM業(yè)務(wù)后專注半導(dǎo)體高毛利賽道，盈利能力有望提升。

炬芯科技上漲空間56.36%，前三季度凈利潤1.52億元，同比增長113.85%。東北證券研報(bào)認(rèn)為，公司加碼研發(fā)筑牢技術(shù)壁壘，存內(nèi)計(jì)算開啟第二增長曲線，隨著端側(cè)AI芯片在智能穿戴、專業(yè)音頻等場景的拓展，成長空間將進(jìn)一步打開。

宇瞳光學(xué)上漲空間50.79%，前三季度凈利潤1.88億元，同比增長40.99%。國盛證券表示，公司玻璃非球面鏡片在車載、運(yùn)動(dòng)相機(jī)、AI眼鏡等領(lǐng)域應(yīng)用廣泛，受益于下游智能汽車、新消費(fèi)市場需求增長，非球面玻璃鏡片業(yè)務(wù)有望快速增長，為業(yè)績提供彈性。