香港大埔火災(zāi)作為“低頻高損”事件，其損失規(guī)模可擊穿單一直保機(jī)構(gòu)資本防線(xiàn)，再保險(xiǎn)通過(guò)結(jié)構(gòu)化分?jǐn)偱c全球資本池吸收尾部風(fēng)險(xiǎn)，作用凸顯

對(duì)香港大埔宏福苑火災(zāi)的救援和理賠持續(xù)受到各界關(guān)注。12月6日，香港特區(qū)政府房屋局發(fā)言人表示，考慮到受大埔火災(zāi)影響居民非常緊急的情況，房屋局已作出特別安排，對(duì)入住過(guò)渡性房屋或香港房屋協(xié)會(huì)項(xiàng)目的受影響居民提供住宿援助，租金全免。如有需要，受影響的居民可以較長(zhǎng)期入住。特區(qū)政府會(huì)在住宿方面一直支援受影響居民，受災(zāi)居民無(wú)需擔(dān)心相關(guān)租金開(kāi)支或居住期。

12月3日下午，香港特區(qū)政府介紹大埔宏福苑火災(zāi)搜救安置等最新情況，截至當(dāng)天14時(shí)，火災(zāi)已造成159人遇難。大火搜救工作持續(xù)進(jìn)行，目前已完成了7棟大樓的內(nèi)部搜索。

這場(chǎng)香港近年來(lái)最嚴(yán)重的高層住宅火災(zāi)，不僅牽動(dòng)社會(huì)神經(jīng)，也觸及了巨額保險(xiǎn)理賠。宏福苑業(yè)主立案法團(tuán)網(wǎng)站文件顯示，該小區(qū)以33.77萬(wàn)港元/兩年的總保費(fèi)投保了保額20億港元的大廈財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)，太平香港作為主承保人，聯(lián)合中再產(chǎn)險(xiǎn)等再保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。

截至發(fā)稿前，太平香港已完成12戶(hù)受災(zāi)居民家居保險(xiǎn)的賠付工作，累計(jì)賠付金額727.2萬(wàn)港元，并承諾“應(yīng)賠盡賠、能賠快賠”。據(jù)了解，太平香港承保了宏福苑維修工程項(xiàng)目的建筑工程全險(xiǎn)、建筑雇員賠償保險(xiǎn)，業(yè)主立案法團(tuán)第三者責(zé)任險(xiǎn)以及財(cái)產(chǎn)全險(xiǎn)、公眾責(zé)任險(xiǎn)，并承保了部分住戶(hù)的家居保險(xiǎn)、家傭險(xiǎn)。

再保險(xiǎn)機(jī)制在此次災(zāi)難中發(fā)揮關(guān)鍵作用，中國(guó)再保氣候風(fēng)險(xiǎn)研究中心表示，一般而言，在再保險(xiǎn)排分后，保險(xiǎn)公司的實(shí)際凈自留比例可能僅在10%甚至5%左右，很大一部分損失將由再保險(xiǎn)人承擔(dān)，再保險(xiǎn)機(jī)制能夠發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)吸收與穩(wěn)定市場(chǎng)的重要作用。

11月29日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局（下稱(chēng)“金融監(jiān)管總局”）發(fā)布通知，要求保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)主動(dòng)排查業(yè)務(wù)、靠前服務(wù)，科學(xué)調(diào)配查勘定損資源與賠付資金，遵循“應(yīng)賠盡賠、能賠快賠、合理預(yù)賠”原則，簡(jiǎn)化流程、優(yōu)化手續(xù)，及時(shí)辦理理賠以支持受災(zāi)居民恢復(fù)生產(chǎn)生活；同時(shí)，太平保險(xiǎn)集團(tuán)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)子公司，發(fā)揮直保與再保險(xiǎn)的牽頭作用，提升保障服務(wù)。

當(dāng)前，中國(guó)平安、中國(guó)人壽海外公司、招商仁和人壽等多家保險(xiǎn)公司已啟動(dòng)香港大埔宏福苑火災(zāi)事故理賠應(yīng)急預(yù)案，通過(guò)簡(jiǎn)化理賠流程、主動(dòng)核查投?？蛻?hù)信息、前置賠付資金等方式，確保理賠快速到位，為受災(zāi)家庭提供及時(shí)支援。

同時(shí)值得關(guān)注的是，香港大埔火災(zāi)后，公眾對(duì)防災(zāi)知識(shí)的學(xué)習(xí)需求及家財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)的關(guān)注度顯著提升。據(jù)騰訊微保相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，本次火災(zāi)后，用戶(hù)有自驅(qū)開(kāi)始學(xué)習(xí)防災(zāi)知識(shí)的意向，11月25日后，自行訪(fǎng)問(wèn)騰訊微保小程序-理賠-防災(zāi)指引頁(yè)面的用戶(hù)量較往常增長(zhǎng)300%；同時(shí)，用戶(hù)的保險(xiǎn)意識(shí)也得到激發(fā)，11月25日后，騰訊微保平臺(tái)家財(cái)保險(xiǎn)頁(yè)面的訪(fǎng)問(wèn)量較往常增長(zhǎng)100%。

直保、再保共擔(dān)巨額理賠

這場(chǎng)五級(jí)大火不僅吞噬了建筑與生命，也向保險(xiǎn)行業(yè)拋出一系列關(guān)乎核心機(jī)制的深層拷問(wèn)：當(dāng)20億港元保額的大廈財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)，疊加公眾責(zé)任險(xiǎn)、家居保險(xiǎn)等多重保障體系遭遇巨額賠付時(shí)，承保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)承載能力是否經(jīng)得起考驗(yàn)？其背后的再保險(xiǎn)“安全網(wǎng)”由誰(shuí)構(gòu)筑、如何運(yùn)作方能化解系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？

作為涉事小區(qū)的核心承保機(jī)構(gòu)，太平香港披露，承保了本次涉事項(xiàng)目的多項(xiàng)保險(xiǎn)，包括建筑工程全險(xiǎn)、建筑雇員賠償保險(xiǎn)、業(yè)主立案法團(tuán)第三者責(zé)任險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)全險(xiǎn)及公眾責(zé)任險(xiǎn)；同時(shí)，該公司還承保了部分住戶(hù)的家居保險(xiǎn)和家傭險(xiǎn)。

據(jù)香港宏福苑業(yè)主立案法團(tuán)今年2月21日的一份“跟進(jìn)工程交流會(huì)事項(xiàng)”信息顯示，法團(tuán)已書(shū)面要求顧問(wèn)公司跟進(jìn)收據(jù)及承建商已全數(shù)支付保費(fèi)的證明。法團(tuán)現(xiàn)已收到宏業(yè)提交的由太平香港發(fā)出的電郵回復(fù)，證明就其所投保的建筑工程全險(xiǎn)及勞工保險(xiǎn)已全數(shù)繳付保費(fèi)及保單現(xiàn)時(shí)有效。

具體的保險(xiǎn)方案如下圖所示：從保險(xiǎn)方案來(lái)看，太平香港承保險(xiǎn)種總計(jì)包括大廈及公共地方財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、公共責(zé)任保險(xiǎn)、現(xiàn)金保險(xiǎn)和集體個(gè)人意外保險(xiǎn)，這四類(lèi)保險(xiǎn)的總保費(fèi)為33.77萬(wàn)港元/兩年。其中，大廈及公共地方財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)保額為20億港元，對(duì)應(yīng)保費(fèi)為24.02萬(wàn)港元/兩年，受保項(xiàng)目為大廈房屋及公共地方；集體個(gè)人意外保險(xiǎn)的受保項(xiàng)目為法團(tuán)活動(dòng)參與者（7歲-70歲）的個(gè)人意外身亡或永久傷殘（以65人為上限），保額為每人最高10萬(wàn)港元，對(duì)應(yīng)的保費(fèi)為3903.9港元/兩年等。

針對(duì)此次事件，業(yè)內(nèi)曾評(píng)估，20億港元的公共地方財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)“大概率將全額賠付”，每次事件2000萬(wàn)港元的第三者責(zé)任險(xiǎn)亦存在全額賠付可能，集體個(gè)人意外保險(xiǎn)每人10萬(wàn)港元的賠償標(biāo)準(zhǔn)，若按151名遇難者計(jì)算，賠付總額將達(dá)1510萬(wàn)港元。

 

據(jù)一位大型頭部財(cái)險(xiǎn)公司前高層人士透露，此次香港大埔宏福苑火災(zāi)涉及的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)較多，預(yù)計(jì)賠償金額不小，最終還需要看事故原因和責(zé)任的認(rèn)定。

值得關(guān)注的是，中國(guó)太平股價(jià)曾在11月27日一度下滑8.1%。不過(guò)，隨著再保險(xiǎn)安排逐步明確，市場(chǎng)情緒逐漸平穩(wěn)。前海再保險(xiǎn)公司方面表示，據(jù)初步排查，作為香港市場(chǎng)活躍的專(zhuān)業(yè)再保險(xiǎn)公司之一，參與了本次火災(zāi)相關(guān)的財(cái)產(chǎn)、工程、責(zé)任等險(xiǎn)種的風(fēng)險(xiǎn)承接，將及時(shí)為當(dāng)?shù)乇ｋU(xiǎn)公司災(zāi)后理賠提供賠款補(bǔ)償。

與此同時(shí)，中國(guó)再保險(xiǎn)集團(tuán)旗下的中再產(chǎn)險(xiǎn)亦確認(rèn)，為宏福苑維修項(xiàng)目提供了涵蓋財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、建筑工程險(xiǎn)、第三者責(zé)任險(xiǎn)的再保保障。事故發(fā)生后，中國(guó)再保主動(dòng)聯(lián)系在港直保公司確認(rèn)損失情況，第一時(shí)間開(kāi)通綠色理賠通道，及時(shí)為當(dāng)?shù)乇ｋU(xiǎn)公司的災(zāi)后理賠提供再保支持。

中國(guó)再保氣候風(fēng)險(xiǎn)研究中心認(rèn)為，香港大埔火災(zāi)是典型的“低頻高損”災(zāi)害事件，其損失規(guī)模足以對(duì)單一直保機(jī)構(gòu)造成嚴(yán)重的資本性沖擊，而再保險(xiǎn)通過(guò)結(jié)構(gòu)化分?jǐn)偱c全球資本池吸收尾部損失，在其中體現(xiàn)出關(guān)鍵性的制度價(jià)值。在新時(shí)代的災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境下，再保險(xiǎn)不再只是傳統(tǒng)意義上的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具，而是支撐保險(xiǎn)體系韌性、提升金融系統(tǒng)穩(wěn)健性、優(yōu)化社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)治理結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施。

同時(shí)其稱(chēng)，無(wú)論從行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的角度，還是從城市治理、公共安全與社會(huì)韌性建設(shè)的要求來(lái)看，直保與再保都必須走出“價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)”與“短期主義”的路徑依賴(lài)，在合作思維與生態(tài)思維的引導(dǎo)下共同建設(shè)現(xiàn)代再保險(xiǎn)體系。這一體系應(yīng)當(dāng)以專(zhuān)業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、科學(xué)化的模型能力、多層次的承保結(jié)構(gòu)以及全球化的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制為基礎(chǔ)，從根本上提高行業(yè)對(duì)災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)的承載能力。

相關(guān)保險(xiǎn)如何賠？

香港大埔火災(zāi)事件觸發(fā)多重保險(xiǎn)理賠機(jī)制，涉及物業(yè)、工程及個(gè)人意外等多類(lèi)險(xiǎn)種。

據(jù)一位保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士表示，財(cái)險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)樓宇公眾地方的結(jié)構(gòu)賠償，壽險(xiǎn)負(fù)責(zé)賠償身故或重疾，若個(gè)人購(gòu)買(mǎi)了火險(xiǎn)也可理賠等。

長(zhǎng)期在香港保險(xiǎn)業(yè)工作的險(xiǎn)律科技（北京）有限公司聯(lián)合創(chuàng)始人彭桓指出，香港保險(xiǎn)覆蓋率較高，此次火災(zāi)主要涉及兩類(lèi)保險(xiǎn)安排：屋苑層面的物業(yè)相關(guān)保險(xiǎn)，以及承建商投保的工程與雇員保障類(lèi)保險(xiǎn)。從屋苑投保情況看，公開(kāi)資料顯示其保障體系包括：大廈及公共地方財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，保額約20億港元，用于賠償公共區(qū)域火災(zāi)損失；公眾責(zé)任險(xiǎn)，單次事故總保額3000萬(wàn)港元，覆蓋第三方人身傷亡或財(cái)產(chǎn)損失；個(gè)人意外保險(xiǎn)，每人保額10萬(wàn)港元，為受傷或遇難住戶(hù)提供基礎(chǔ)保障。

同時(shí)，涉事工程公司還通常會(huì)投保建筑工程全險(xiǎn)及勞工保險(xiǎn)，具體包括：工程險(xiǎn)，保額約3.15億港元，用于賠付施工范圍內(nèi)的財(cái)產(chǎn)損失；第三方責(zé)任險(xiǎn)，單次事故總保額約5000萬(wàn)港元，用于賠償對(duì)無(wú)關(guān)第三人造成的人身或財(cái)產(chǎn)損失；以及勞工保險(xiǎn)，單次事故總保額約2億港元，用于保障在施工中受傷或死亡的工人權(quán)益。

彭桓認(rèn)為，從目前警方披露的信息來(lái)看，火災(zāi)原因仍在調(diào)查之中，但已有三名工程公司負(fù)責(zé)人被拘捕，涉嫌誤殺，這在一定程度上表明調(diào)查方向更傾向于人為失誤或施工不當(dāng)所致，最終結(jié)論仍需等待官方通報(bào)。

若最終調(diào)查認(rèn)定事故因第三方（如相關(guān)工程公司）的疏忽或違規(guī)操作所致，上述屋苑保險(xiǎn)和工程相關(guān)保險(xiǎn)均可能被觸發(fā)，受害住戶(hù)、公眾及施工人員可依據(jù)各自適用的保險(xiǎn)條款進(jìn)行索賠。據(jù)了解，上述主要保險(xiǎn)均由太平香港承保，在同一保險(xiǎn)主體下處理多項(xiàng)理賠，將有助于提升整體理賠溝通和協(xié)調(diào)效率。

當(dāng)前，平安產(chǎn)險(xiǎn)、中國(guó)人壽、招商仁和人壽等多家保險(xiǎn)公司已啟動(dòng)香港大埔宏福苑火災(zāi)事故理賠應(yīng)急預(yù)案。12月2日，中國(guó)人壽（海外）表示，近日已完成首宗針對(duì)此次事件的保單貸款申請(qǐng)，助力客戶(hù)應(yīng)對(duì)緊急資金需求。截至目前，預(yù)估賠付金額逾100萬(wàn)港元，切實(shí)緩解客戶(hù)迫切經(jīng)濟(jì)壓力，發(fā)揮保險(xiǎn)作為經(jīng)濟(jì)減震器及社會(huì)穩(wěn)定器的重要作用。

在啟動(dòng)應(yīng)急預(yù)案的同時(shí)，保險(xiǎn)業(yè)多家機(jī)構(gòu)也通過(guò)捐贈(zèng)形式馳援香港大埔火災(zāi)救援，中國(guó)人保、中國(guó)人壽、中國(guó)平安、中國(guó)太保、友邦香港、陽(yáng)光保險(xiǎn)集團(tuán)等險(xiǎn)企為香港大埔火災(zāi)救援捐贈(zèng)近1億港元。

火災(zāi)警示：家財(cái)險(xiǎn)待普及

香港大埔火災(zāi)不僅是香港近年來(lái)傷亡最為嚴(yán)重的住宅火災(zāi)之一，亦暴露出城市老舊樓宇在防火安全、應(yīng)急管理等方面的深層次隱患，防火安全與保險(xiǎn)保障的緊迫性日益凸顯。

香港住宅在開(kāi)發(fā)商階段即通過(guò)大廈公約明確要求：為公共區(qū)域購(gòu)買(mǎi)足額火災(zāi)險(xiǎn)與第三者責(zé)任險(xiǎn)。反觀內(nèi)地，家財(cái)險(xiǎn)普及率與認(rèn)知度存在顯著斷層。2024年財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司原保費(fèi)收入達(dá)1.68萬(wàn)億元，但家財(cái)險(xiǎn)占比僅1.7%，保費(fèi)收入不足300億元，凸顯市場(chǎng)滲透率之低。

家財(cái)險(xiǎn)，全稱(chēng)為家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，是指以城鄉(xiāng)居民家庭的有形財(cái)產(chǎn)為保險(xiǎn)標(biāo)的，對(duì)因火災(zāi)、爆炸、雷擊、臺(tái)風(fēng)、洪水等自然災(zāi)害和意外事故造成的家庭財(cái)產(chǎn)損失提供經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)囊环N保險(xiǎn)。

據(jù)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2024年財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司原保費(fèi)收入1.68萬(wàn)億元，但其中家財(cái)險(xiǎn)在這一龐大市場(chǎng)中的占比微乎其微，2024年家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)原保費(fèi)收入僅為284.99億元，占比僅為1.7%。

政策層面來(lái)看，近年來(lái)監(jiān)管正不斷加大對(duì)普惠型家財(cái)險(xiǎn)的推動(dòng)。當(dāng)前，多地已密集推出普惠型家庭綜合保險(xiǎn)方案，以“政府指導(dǎo)、市場(chǎng)運(yùn)作、聯(lián)合承?！钡哪Ｊ?，價(jià)格多在數(shù)十元至幾百元之間。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前市場(chǎng)上普惠型家財(cái)險(xiǎn)的產(chǎn)品數(shù)量已超50款。不過(guò)據(jù)了解，因家財(cái)險(xiǎn)產(chǎn)品本身對(duì)消費(fèi)者吸引力較小、賠付率較低，從全國(guó)范圍來(lái)看，家財(cái)險(xiǎn)的知名度及投保比率并不高。

時(shí)任瑞士再保險(xiǎn)中國(guó)區(qū)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)創(chuàng)新解決方案負(fù)責(zé)人王君博曾在相關(guān)論壇上分析稱(chēng)，中國(guó)家財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)化程度低，首先是住房類(lèi)型和歐美差別較大。歐美房屋大多是獨(dú)棟、木質(zhì)結(jié)構(gòu)居多，容易受自然災(zāi)害影響，居民投保意愿較強(qiáng)。而中國(guó)的鋼筋混凝土結(jié)構(gòu)房屋抗風(fēng)險(xiǎn)能力高，對(duì)于主險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)暴露較低，因此中國(guó)住戶(hù)對(duì)于大型風(fēng)險(xiǎn)感知度較低；其次是歐美銀行在辦理房貸時(shí)往往會(huì)要求投保家財(cái)險(xiǎn)，還有很多國(guó)家會(huì)強(qiáng)制要求物業(yè)購(gòu)買(mǎi)公共區(qū)域的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)和責(zé)任險(xiǎn)，這也推動(dòng)了家財(cái)險(xiǎn)迅速發(fā)展。

同時(shí)，中國(guó)家財(cái)險(xiǎn)產(chǎn)品存在同質(zhì)化問(wèn)題，難以滿(mǎn)足多樣保障。因此，王君博認(rèn)為，需要以客戶(hù)為中心打造差異化產(chǎn)品；豐富服務(wù)內(nèi)容與體系，提升風(fēng)險(xiǎn)減量服務(wù)工作質(zhì)量。也可以通過(guò)探索社區(qū)+家財(cái)險(xiǎn)的模式，結(jié)合維修服務(wù)、智能家居，更好地融入物業(yè)社區(qū)生態(tài)，幫助消費(fèi)者切實(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)減量工作。

在鼓勵(lì)居民投保家財(cái)險(xiǎn)之外，國(guó)家也在制定相關(guān)的房屋保險(xiǎn)政策。2024年，住房城鄉(xiāng)建設(shè)部新聞發(fā)言人、住房改革與發(fā)展司司長(zhǎng)王勝軍在國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上表示，需要建立房屋保險(xiǎn)制度，將加快推進(jìn)相關(guān)制度的建設(shè)。2023年，住建部也曾多次就房屋安全問(wèn)題提出，開(kāi)展保險(xiǎn)相關(guān)試點(diǎn)。

據(jù)一位財(cái)險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士透露，保險(xiǎn)公司近年來(lái)已經(jīng)開(kāi)始在做相應(yīng)制度的研究，探討如何通過(guò)制度性的安排和產(chǎn)品的設(shè)計(jì)，用購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)的方式為房屋提供風(fēng)險(xiǎn)保障。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)教授許飛瓊曾公開(kāi)表示，保險(xiǎn)公司宜將房屋保險(xiǎn)作為保險(xiǎn)業(yè)的主攻方向，盡快創(chuàng)新開(kāi)發(fā)多元化房屋保險(xiǎn)產(chǎn)品體系，同時(shí)滿(mǎn)足投保人住宅損失補(bǔ)償與住宅防災(zāi)防損服務(wù)的需要。例如，針對(duì)城鄉(xiāng)不同的投保主體、不同的房屋結(jié)構(gòu)、不同的房屋價(jià)值、不同的風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域等在保障高度、保障廣度和保障深度上開(kāi)發(fā)出有差異性的、普及性的房屋保險(xiǎn)產(chǎn)品。

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