仔細(xì)探究會(huì)發(fā)現(xiàn)，在特斯拉拋棄中國(guó)零部件這件事上，特斯拉或許比中國(guó)供應(yīng)商更著急。

經(jīng)濟(jì)是政治的基礎(chǔ)，政治是經(jīng)濟(jì)的保障，跨國(guó)企業(yè)的重大決策往往與國(guó)際政治相關(guān)。此次因政治因素引發(fā)的產(chǎn)業(yè)調(diào)整，美系車企開(kāi)始“剔除”中國(guó)零部件，試圖擺脫中國(guó)供應(yīng)鏈，通用汽車之后，特斯拉也加入其中。

實(shí)際上，所謂的“拋棄中國(guó)零部件”，是針對(duì)在美國(guó)工廠生產(chǎn)的新車而言。通用汽車和特斯拉在國(guó)內(nèi)的業(yè)務(wù)不受直接影響。通用汽車全球總部表示對(duì)中國(guó)市場(chǎng)有信心，不會(huì)讓上汽通用和上汽通用五菱放棄本土供應(yīng)鏈。而特斯拉已和部分一二級(jí)供應(yīng)商替換掉部分中國(guó)生產(chǎn)的零部件，并計(jì)劃未來(lái)一兩年內(nèi)將其他零部件替換為中國(guó)境外生產(chǎn)的產(chǎn)品。

很多海外市場(chǎng)的“外國(guó)車”都在用中國(guó)零部件。2025年1 - 9月，汽車零部件累計(jì)出口金額達(dá)718.3億美元，同比增長(zhǎng)4.5%。2018年中美貿(mào)易戰(zhàn)，美國(guó)就先拿中國(guó)汽車零部件開(kāi)刀。2024年，即便存在貿(mào)易摩擦，美國(guó)仍進(jìn)口了171.5億美元（約合1245億元人民幣）中國(guó)汽車零部件，占中國(guó)零部件出口總額的15.6%，其中特斯拉占中國(guó)對(duì)美零部件出口的11%份額。

那么，哪些公司會(huì)在這一輪供應(yīng)鏈戰(zhàn)爭(zhēng)中感到焦慮呢？

01

特斯拉美國(guó)：中國(guó)零部件大盤(pán)點(diǎn)

目前國(guó)內(nèi)關(guān)于國(guó)產(chǎn)特斯拉供應(yīng)商的信息較多，而特斯拉美國(guó)工廠的中國(guó)零部件信息相對(duì)較少。C次元整理如下，如有誤差或缺漏，歡迎讀者補(bǔ)充和矯正。

首先是核心三電系統(tǒng)及相關(guān)組件，這是中國(guó)供應(yīng)鏈參與最深、價(jià)值最高的部分。

第一類是電池相關(guān)的零部件。電芯方面，特斯拉內(nèi)華達(dá)超級(jí)工廠與松下合作生產(chǎn)電芯，但上海超級(jí)工廠是全球最大的電芯采購(gòu)方之一，主要從寧德時(shí)代和LG新能源（中國(guó)工廠）采購(gòu)磷酸鐵鋰和三元鋰電芯，部分中國(guó)生產(chǎn)的電芯會(huì)運(yùn)往美國(guó)用于Model 3標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航版等車型。電池包組件包括：電池管理系統(tǒng)BMS的PCB印刷電路板，不少由中國(guó)PCB工廠生產(chǎn)；熱管理系統(tǒng)組件，如冷卻管、散熱片等；電池包結(jié)構(gòu)件，如電池包外殼、支架、蓋板等，主要由中國(guó)的精密金屬加工企業(yè)提供。

電機(jī)與驅(qū)動(dòng)單元包括：永磁同步電機(jī)中的磁鐵，特斯拉所有車型的電機(jī)都依賴中國(guó)產(chǎn)的稀土磁鐵，中國(guó)是全球稀土和永磁體的主要生產(chǎn)國(guó)和供應(yīng)國(guó)，在產(chǎn)量?jī)?chǔ)量和冶煉加工方面有壟斷性優(yōu)勢(shì)；電機(jī)零部件，如定子、轉(zhuǎn)子沖片等，部分由中國(guó)的供應(yīng)商提供；IGBT逆變器中的功率模塊，雖然核心芯片可能來(lái)自英飛凌等公司，但模塊的封裝和部分組件可能在中國(guó)完成。

第二類是底盤(pán)與車身結(jié)構(gòu)件，中國(guó)制造具有明顯的成本和規(guī)模優(yōu)勢(shì)。包括鋁合金壓鑄件，部分壓鑄模具和試制件可能來(lái)自中國(guó)供應(yīng)商；懸掛系統(tǒng)零件，如轉(zhuǎn)向節(jié)、控制臂等，很多由中國(guó)的一級(jí)汽車零部件供應(yīng)商提供；車身沖壓件，車門(mén)、側(cè)圍等鋼/鋁板材沖壓件；玻璃，福耀玻璃為美國(guó)工廠提供車窗玻璃；輪轂，部分型號(hào)的輪轂由中國(guó)制造商提供。

第三類是內(nèi)外飾與電子系統(tǒng)，品類繁雜，中國(guó)供應(yīng)鏈滲透率高。包括中控屏與顯示屏，整個(gè)觸摸屏模組可能來(lái)自中國(guó)的科技公司；PCB板，幾乎所有電子控制單元ECU都需要；電子控制單元ECU，不少由中國(guó)的合資或本土零部件企業(yè)生產(chǎn)；內(nèi)飾件，如儀表板、方向盤(pán)、座椅面料、安全帶、氣囊等；空調(diào)系統(tǒng)，空調(diào)箱、鼓風(fēng)機(jī)、蒸發(fā)器等組件；燈光系統(tǒng)，尾燈、內(nèi)飾燈等。

此外，還有半導(dǎo)體與芯片。高端計(jì)算芯片由三星/臺(tái)積電制造，但大量的成熟制程芯片和功率半導(dǎo)體的封裝測(cè)試環(huán)節(jié)在中國(guó)完成，許多全球知名的半導(dǎo)體公司在中國(guó)的封測(cè)工廠產(chǎn)品會(huì)進(jìn)入特斯拉供應(yīng)鏈。

02

到底誰(shuí)在著急？

先分析特斯拉美國(guó)工廠對(duì)各類中國(guó)生產(chǎn)的零部件依賴度以及可替代性。核心戰(zhàn)略材料電機(jī)永磁體（稀土）依賴度極高，幾乎無(wú)法替代；高價(jià)值核心部件電池電芯與電池包、中控屏依賴度高，中國(guó)在技術(shù)和產(chǎn)能上領(lǐng)先；關(guān)鍵機(jī)械部件鋁合金壓鑄件、懸掛零件、玻璃依賴度中到高，成本和質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)明顯；電子電氣架構(gòu)各類PCB、ECU模塊、線束依賴度高，供應(yīng)鏈成熟，集成度高；內(nèi)外飾與通用件座椅、方向盤(pán)、空調(diào)系統(tǒng)依賴度中，品類多，依賴中國(guó)制造業(yè)生態(tài)。

總體而言，特斯拉美國(guó)工廠對(duì)中國(guó)零部件的依賴是全方位的。這是因?yàn)橹袊?guó)有完整的供應(yīng)鏈生態(tài)，在長(zhǎng)三角和珠三角能找到幾乎所有汽車零部件的供應(yīng)商；有成本優(yōu)勢(shì)，規(guī)?；a(chǎn)帶來(lái)了成本競(jìng)爭(zhēng)力；在制造技術(shù)與速度方面，中國(guó)供應(yīng)商在電池、電子等領(lǐng)域全球領(lǐng)先。

近年來(lái)，受地緣政治和供應(yīng)鏈安全影響，特斯拉一直在推動(dòng)供應(yīng)鏈的多元化和本地化，但短期內(nèi)完全擺脫對(duì)中國(guó)零部件尤其是戰(zhàn)略資源的依賴非常困難。

而中國(guó)供應(yīng)商可以通過(guò)在美國(guó)建立產(chǎn)能應(yīng)對(duì)。以特斯拉重要的一級(jí)供應(yīng)商三花智控為例，三花為特斯拉提供汽車熱管理系統(tǒng)的核心零部件，供應(yīng)特斯拉非中國(guó)市場(chǎng)主要通過(guò)從中國(guó)工廠直接出口和本地化配套供應(yīng)兩種方式。為降低成本和提高供應(yīng)鏈韌性，三花智控已在墨西哥建設(shè)工廠，形成“近地化供應(yīng)鏈”。

除了中國(guó)本土供應(yīng)商，在中國(guó)建廠的供應(yīng)商如英飛凌等，其產(chǎn)品出口到特斯拉美國(guó)工廠也會(huì)受影響。

說(shuō)到底，比供應(yīng)商更焦慮的是特斯拉本身，供應(yīng)鏈替代出現(xiàn)缺口和成本上升會(huì)影響其業(yè)績(jī)。當(dāng)然，比特斯拉更焦慮的或許是幕后的黑手。

本文來(lái)自微信公眾號(hào)“C次元”，作者：石劼，編輯：王越，36氪經(jīng)授權(quán)發(fā)布。

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