貓哥來了！今日走勢基本印證了昨日文章觀點。雖指數(shù)翻紅，但個股呈現(xiàn)1漲4跌態(tài)勢，成交量為1.7萬億，縮量2000億，黃金漲幅居首，避險態(tài)勢明顯。

市場亮點寥寥。一是船舶制造，原因大家都明白；二是水產(chǎn)，連獐子島都漲停了，這是因為我國暫停了日本水產(chǎn)品的進口。

其他方面基本沒什么可圈可點之處，近4000只個股下跌的市場也就無需詳細分析了。最重要的原因是什么呢？

就是明天凌晨，英偉達要發(fā)布財報了。

這一點我們昨天也有提及，很多朋友想深入了解，今天就多講幾句。

英偉達歷史上任何一次發(fā)布財報都沒有這次影響大，因為這是驗證AI投資熱潮是否存在泡沫的試金石。大家要從它的財報里尋找信號，是繼續(xù)狂歡？還是進行大規(guī)模的去泡沫？

這兩者的差距可不小。歷史上英偉達發(fā)布財報的日子都不輕松，每次股價波動約8%。按現(xiàn)在的市值計算，牽涉3200億美元，折合兩萬多億人民幣。若財報不達預(yù)期，這些錢一天就會蒸發(fā)，很多人不敢冒險，所以紛紛賣出以求安心。

很多人說自己沒有英偉達的股票，為何要擔(dān)心呢？

因為產(chǎn)業(yè)鏈牽扯范圍太廣，華爾街的模型估算，明天這份財報直接牽動全球10萬億美元的資產(chǎn)。

以大A為例，除了年初的ds和人形機器人，之后的大題材基本都圍繞AI展開：

比如液冷、cpo、pcb、銅箔等，都與英偉達直接相關(guān)；

大熱的儲能電池，主要有兩大推動力，一是新能源，二是AI算力；

之前大漲的存儲芯片，價格一天一個樣，主要是由AI服務(wù)器帶動的；

最近大漲的鋰、電解液、vc，也都是為了制造電池；

包括電力的大規(guī)模升級，電力設(shè)備和電網(wǎng)改造的需求，也來自于AI……

大A漲幅大的公司，很多是因為拿到了海外超級訂單，與海外大廠一榮俱榮、一損俱損。

花錢最猛的，一個是OpenAI，但它未上市，另一個就是英偉達，所以大家只能從它的財報里分析是否存在泡沫。

那么英偉達的業(yè)績會如何呢？

市場預(yù)期其收入在552 - 560億美元，增速超56%，重點關(guān)注數(shù)據(jù)中心收入能否達到480億美元。

今天很多資金都在博弈，比如成交額165億的中際，很多資金一邊拉高股價，一邊做T，就是在押注明天。若超預(yù)期就繼續(xù)炒作，不行就撤離，左右都能賺一筆。

貓哥覺得英偉達肯定能達到預(yù)期，但會面臨很大分歧。

最近不少大佬在做空唱空英偉達，其實深入了解就會發(fā)現(xiàn)，這些人主要是因為沒賺到錢，要么賣飛，要么錯過機會。

比如孫正義最近清倉了英偉達股票，他很坦誠，說看不懂。

最早孫正義花40億買了5%的股份，這筆錢放到現(xiàn)在價值2200億美元，結(jié)果他賺了30億就清倉了。去年又花30億建倉，今年全賣了，賺了28億。

本來能賺2200多億，結(jié)果只賺了58億，這心情，炒股的人都懂。

所以不管結(jié)果如何，調(diào)整是必然的。即便超預(yù)期，也會迎來回調(diào)，不然后來者怎么入場呢？

不同的是調(diào)整幅度會有差異，不過這幾天大A這類板塊已有明顯回撤，接下來幅度不會太大，50日線對應(yīng)3905點，應(yīng)該差不多到底了。

但AI的潮流難以阻擋，連起了個大早、趕了個晚集的百度都嘗到了AI的甜頭，相關(guān)業(yè)務(wù)收入增速超50%。

很多人總拿2000年的網(wǎng)絡(luò)泡沫說事，但這絲毫沒有妨礙后來互聯(lián)網(wǎng)的蓬勃發(fā)展。AI現(xiàn)在的走勢明顯比2000年穩(wěn)健得多，而且這絕對是人類歷史上偉大的科技革命，所以真不用在意幾天的波動，耐心等待吧。