酒店業(yè)未來五年發(fā)展路徑探析
酒店客房數(shù)量持續(xù)增加，經(jīng)營數(shù)據(jù)卻每況愈下；全國旅游出行人數(shù)不斷增長，住宿支出在旅游總收入中的占比卻呈下降趨勢——當這些不太樂觀的數(shù)據(jù)交織在酒店業(yè)時，整個行業(yè)逐漸陷入迷茫與困頓之中。
行業(yè)現(xiàn)狀：有“面子”缺“里子”
要準確把握酒店業(yè)的發(fā)展態(tài)勢，需從多個維度進行分析。
《酒管財經(jīng)》指出，作為旅游業(yè)的重要組成部分，當前酒店行業(yè)呈現(xiàn)出“有面子”“無里子”的特點。
這里的“面子”指的是行業(yè)地位。原國家旅游局局長邵琪偉曾表示，從國家戰(zhàn)略定位層面看，旅游業(yè)已從“產(chǎn)業(yè)支撐”升級為“強國支柱”。
與此同時，國家對住宿業(yè)發(fā)展高度重視。近期，商務部、文化和旅游部等9部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于促進住宿業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導意見》，圍繞品質(zhì)化、智慧化、融合化、綠色化、國際化的發(fā)展方向，提出了一系列具體舉措。其中明確要培育中高端酒店和民宿品牌、打造國際知名企業(yè)，為住宿行業(yè)品牌升級按下“加速鍵”。
然而，整個行業(yè)的經(jīng)營狀況并不樂觀。
今年第三季度，四大酒店集團的RevPAR、ADR以及OCC等核心經(jīng)營指標幾乎全部下滑。
STR提供的數(shù)據(jù)顯示，過去12個月里，我國酒店客房數(shù)量增長了3.5%，但市場需求僅增長0.4%，導致客房收入下降1%。
由于市場供大于求，行業(yè)內(nèi)卷加劇。據(jù)中國飯店協(xié)會數(shù)據(jù)，2025年第一季度全國酒店平均空置率達38.2%，且呈持續(xù)攀升態(tài)勢。另有數(shù)據(jù)表明，我國酒店平均回本周期已拉長至5.4年，51%的項目需要5年以上才能回本。
華美顧問首席執(zhí)行官王卉陽認為，中國酒店業(yè)的核心問題并非酒店數(shù)量過多，而是同質(zhì)化酒店數(shù)量過多。酒店并非不盈利，而是有部分酒店本就不該存在。
她將當前階段定義為中國酒店業(yè)的新周期，其特點是：酒店供給持續(xù)增長，但旅游花費卻在下滑。
具體而言，我國住宿業(yè)新增大量酒店及客房，市場仍處于消化庫存階段，價格戰(zhàn)可能加劇，整體供大于求的局面短期內(nèi)難以扭轉(zhuǎn)；此外，華美顧問統(tǒng)計的數(shù)據(jù)顯示，我國酒店總營收占旅游總花費的比例已從2008年的26%下滑至2023年的11%。
同時，我國酒店經(jīng)營呈現(xiàn)分化態(tài)勢。
國際酒店集團和本土酒店集團的核心經(jīng)營數(shù)據(jù)雖仍在下滑，但下滑幅度有所收窄?！毒乒茇斀?jīng)》此前推送的文章《酒店接下來的日子會好么？丨三季報④》曾提及這一現(xiàn)象，此處不再詳述。
另外，奢華酒店需求相對穩(wěn)定，高端及中高端酒店受供需關(guān)系及同質(zhì)化競爭影響，經(jīng)營壓力仍將持續(xù)，量價表現(xiàn)短期內(nèi)難以回升。
澎潤酒店咨詢及資產(chǎn)管理董事總經(jīng)理羅冰清也提到，當前許多酒旅企業(yè)的首要任務是“活下去”，具體而言就是資產(chǎn)的盤活與更新。
不難看出，這種“面子”與“里子”的沖突，必然要求整個酒店業(yè)進行迭代與變革。
困境中的新趨勢
盡管酒店行業(yè)面臨階段性困難，但仍有諸多積極因素正在顯現(xiàn)，并逐漸影響整個市場的未來發(fā)展。
《酒管財經(jīng)》認為，最重要的一點是，業(yè)內(nèi)已基本形成共識：我國酒店行業(yè)已從“規(guī)模擴張”轉(zhuǎn)向“價值深耕”。
藝龍酒店科技首席運營官李予愷提到，公司已將優(yōu)質(zhì)酒店品牌定義為“品質(zhì)×規(guī)?！?，即通過嚴格把控籌建標準、運營品控及數(shù)字化質(zhì)檢系統(tǒng)，確保規(guī)模擴張不以犧牲體驗為代價。
第二，行業(yè)整合重組加速。
“十五五”規(guī)劃指引提出，要守正創(chuàng)新、提質(zhì)增效、融合發(fā)展，鼓勵企業(yè)通過資源整合、資產(chǎn)重組等手段優(yōu)化結(jié)構(gòu)，提升競爭力。
2025年，此類案例屢見不鮮：南京商旅控股股東南京旅游集團有限責任公司已完成重組，勢必對該公司產(chǎn)生積極影響；多家文旅集團進行重整；多家酒管集團之間開展股權(quán)投資和業(yè)務層面的戰(zhàn)略合作。
第三，資產(chǎn)交易頻繁。
酒店主體力量發(fā)生更替，地產(chǎn)系逐漸退潮，高端酒店業(yè)務類型發(fā)生較大變化。在接手高奢酒店的業(yè)主中，出現(xiàn)了能源、新能源、游戲等行業(yè)的資本力量。
不過，多數(shù)資產(chǎn)存在交易困難。澎潤數(shù)據(jù)顯示，酒店資產(chǎn)成交率僅為6.3%。而成交資產(chǎn)的共性主要體現(xiàn)在：位置優(yōu)越、改造難度小、產(chǎn)權(quán)清晰、運營靈活、便于與文旅、辦公等業(yè)態(tài)聯(lián)動。
第四，用戶需求多元化推動市場供給細分化。
數(shù)據(jù)顯示，2025年高端酒店30歲以下客群占比從22%降至9%，Z世代成為中高端市場主力軍，他們既注重性價比，也追求個性化。高端存量物業(yè)紛紛選擇中高端生活方式品牌為物業(yè)重新賦能。
過去，商務客群、休閑客群以及團隊客群的需求十分明確。但如今，商務客群的工作與生活邊界逐漸模糊；團隊客群規(guī)模越來越小，追求定制化；休閑客群則強調(diào)設計和打卡，要求文化深度、空間敘事和體驗經(jīng)濟。
上述種種變化，倒逼整個酒店業(yè)進行新的迭代與創(chuàng)新。在這波轉(zhuǎn)型中，能夠搶占先機的企業(yè)，大概率能在未來獲得更強的競爭力。
未來五年的發(fā)展策略
這是一個常談常新的話題，也是整個行業(yè)最為關(guān)注的話題。
第一，推進數(shù)智化轉(zhuǎn)型。
原國家旅游局局長邵琪偉認為，數(shù)字化轉(zhuǎn)型已成為酒店業(yè)提升效率、優(yōu)化體驗的核心支撐。
他提到，要積極運用人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、虛擬現(xiàn)實（VR）、數(shù)字孿生等前沿技術(shù)，打造“體驗+管理”雙升級的智慧服務生態(tài)；
要搭建協(xié)同平臺賦能中小品牌，推動建立跨區(qū)域行業(yè)協(xié)作平臺，共享品牌經(jīng)驗、客源信息和服務標準，降低轉(zhuǎn)型成本，形成“大品牌引領、中小品牌特色發(fā)展”的格局。
實際上，藝龍酒店科技、雅里數(shù)科等集團已開始布局相關(guān)平臺，通過生態(tài)化賦能，幫助更多單體和區(qū)域酒店集團實現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。
第二，精準把握細分市場需求。
羅冰清提到，市場競爭激烈，酒店的個性化與細分主題愈發(fā)重要，如藝術(shù)、綠色、康養(yǎng)、電競等。這也從側(cè)面證明，行業(yè)進入價格戰(zhàn)后，供給端需要做好產(chǎn)品差異化。
同時，細分的生活方式需求轉(zhuǎn)型，呼喚多元化的產(chǎn)品。微度假、寵物友好市場、環(huán)線自駕等生活方式的轉(zhuǎn)變，都會帶動酒店及周邊生態(tài)的改變。
一個明顯的跡象是，越來越多的酒店集團正在推出旅居產(chǎn)品。
華住集團新推出的全季大觀，將東方美學融入旅居場景，傳遞“始于旅程，歸于生活”的理念。亞朵推出高端生活方式品牌薩和，定位為城市旅居帶來更貼近中國消費者習慣的高品質(zhì)體驗。同時，親子市場正在擴容，更多適合家庭出游的品牌酒店及目的地受到追捧。
第三，積極布局海外市場。
馬來西亞酒店協(xié)會總會長拿汀杜麗芳提到，中國酒店品牌在管理能力上與國際管理公司仍有一定差距，但在東方美學、中國服務方面占據(jù)優(yōu)勢，同時在科技運營方面遙遙領先。
“未來彎道超車的動能將來自AI。另一大優(yōu)勢是供應鏈，從酒店設計到建造，再到上下游供應鏈的先進程度，將有力助力中國酒店業(yè)發(fā)展?！蹦猛《披惙急硎尽?/p>
邦泰崍集團、WEI品牌創(chuàng)始人魏黎認為，中國酒店業(yè)從業(yè)者既熟悉酒店國際規(guī)則，又積累了中國酒店業(yè)的增長經(jīng)驗。全球酒店業(yè)需要新的聲音，也需要中國方法論。
不過，在具體落地過程中，不同酒店集團的路徑有所不同。
中國旅游酒店集團以“一帶一路”為指導，通過戰(zhàn)略投資和本地化運營雙輪驅(qū)動。
該公司今年6月收購雅閣酒店集團，快速補強海外管理能力；在泰國與當?shù)仄髽I(yè)成立合資公司，深耕區(qū)域消費需求；在英國布局70多家酒店，旨在穩(wěn)定切入歐洲市場，形成亞太深耕、歐美突破的全球化布局。
錦江酒店集團則計劃未來五年與吉隆坡本地酒店管理集團RIYA專門成立酒管公司，合力在東南亞六個國家落地超180個項目，參與項目的品牌包括錦江都城、麗楓、錦江之星、暻閣等，覆蓋經(jīng)濟型、中高端和高端度假等賽道。
羅冰清表示，我國很多本土酒店集團已具備較強的運營能力；無論是酒管公司、品牌還是一些投資基金，都在謀劃海外投資的資源和可能性。
不難看出，面對未來五年，我國酒店業(yè)除了立足生存，還需主動拓展，尋找并把握下一個風口。
本文來自微信公眾號“酒管財經(jīng)”，作者：勞殿，36氪經(jīng)授權(quán)發(fā)布。
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