12月28日晚間，通業(yè)科技對外發(fā)布重大資產(chǎn)購買暨關(guān)聯(lián)交易報告書（草案）。根據(jù)草案內(nèi)容，公司計劃收購北京思凌科半導體技術(shù)有限公司91.69%的股權(quán)，此次交易作價約5.61億元。與此同時，公司控股股東、實際控制人及其一致行動人擬向思凌科實際控制人所控制的企業(yè)轉(zhuǎn)讓公司6%的股份。交易完成后，思凌科將成為通業(yè)科技的控股子公司，且本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

Wind數(shù)據(jù)顯示，12月26日通業(yè)科技的股價報收于26.55元/股，對應(yīng)市值為38億元。

收購比例從100%調(diào)整至91.69%

通業(yè)科技12月28日晚間的公告顯示，8月18日，公司曾與思凌科及其全體股東簽訂《關(guān)于北京思凌科半導體技術(shù)有限公司之股權(quán)收購意向協(xié)議》，當時擬收購思凌科100%的股權(quán)。自相關(guān)提示性公告披露后，公司與交易對方經(jīng)過多次溝通協(xié)商，并結(jié)合相關(guān)方的最終意愿，決定將本次重大資產(chǎn)重組的收購比例由原先的100%調(diào)整為91.69%。

12月26日，公司與黃強、共青城思凌厚德投資合伙企業(yè)（有限合伙）、共青城思凌創(chuàng)新投資合伙企業(yè)（有限合伙）、文智、共青城思凌智匯投資合伙企業(yè)（有限合伙）、文盛等22名交易對方正式簽訂《關(guān)于北京思凌科半導體技術(shù)有限公司之股權(quán)收購協(xié)議》，明確擬購買上述交易對方持有的思凌科91.69%股權(quán)。交易完成后，公司將持有思凌科91.69%的股權(quán)，思凌科也將成為公司的控股子公司。

本次交易中，在收購思凌科91.69%股權(quán)的同時，上市公司控股股東、實際控制人謝瑋和徐建英及其一致行動人天津英偉達創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）擬向思凌科實際控制人黃強控制的共青城思凌企管投資合伙企業(yè)（有限合伙）合計轉(zhuǎn)讓上市公司6%的股份。該事項預(yù)計在未來12個月內(nèi)實施，依據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》的相關(guān)規(guī)定，受讓方及其一致行動人將被視同為上市公司的關(guān)聯(lián)方，因此本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

目前，本次交易的相關(guān)議案仍需提交公司股東會審議批準，同時還需取得標的公司未參與本次交易的其他股東張明鏡關(guān)于放棄優(yōu)先購買權(quán)的確認，以及相關(guān)法律法規(guī)要求的其他可能涉及的批準或核準。能否取得上述批準以及最終取得批準的時間均存在不確定性。公司表示將根據(jù)交易后續(xù)進展，按照規(guī)定及時履行決策程序和信息披露義務(wù)。

計劃進軍電力物聯(lián)網(wǎng)通信芯片賽道

公告信息顯示，思凌科主要專注于電力物聯(lián)網(wǎng)通信芯片及相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計與銷售，其核心產(chǎn)品包括電網(wǎng)高速電力線載波（HPLC）通信芯片及模塊、電網(wǎng)高速雙模（HDC）通信芯片及模塊。

通業(yè)科技2025年半年報顯示，公司現(xiàn)階段主要從事軌道交通機車車輛電氣產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售以及維保服務(wù)，產(chǎn)品涵蓋電源類、智能控制類、電機及風機三大類產(chǎn)品和相關(guān)配件。公司一直聚焦軌道交通電氣裝備核心業(yè)務(wù)，不斷強化市場競爭壁壘，同時以技術(shù)協(xié)同創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)鏈延伸為重要抓手，借助資本市場平臺，積極拓展新領(lǐng)域、新市場和新業(yè)務(wù)，加速培育新的產(chǎn)業(yè)增長極，打造可持續(xù)發(fā)展的新動能。

2025年前三季度，通業(yè)科技實現(xiàn)營業(yè)收入約2.94億元，同比增長11.97%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤約2661.36萬元，同比下降15.56%。

本次收購?fù)瓿珊?，通業(yè)科技將正式切入電力物聯(lián)網(wǎng)通信芯片賽道。

通業(yè)科技稱，交易完成后，一方面公司可依托自身在軌道交通市場的優(yōu)勢，將高速電力線載波芯片及模塊應(yīng)用于軌道交通電網(wǎng)系統(tǒng)、信號系統(tǒng)、貨車車輛通信系統(tǒng)等場景，拓展該類產(chǎn)品在軌道交通行業(yè)的應(yīng)用范圍；另一方面，公司能夠借助高速電力線載波和雙模通信技術(shù)對原有的軌道交通機車車輛電氣產(chǎn)品進行優(yōu)化升級，提升產(chǎn)品的核心競爭力。

在管理層面，由于雙方的主要產(chǎn)品均為電子產(chǎn)品，且客戶群體均為大型國央企，具有相似的開發(fā)、營銷和服務(wù)模式，因此雙方可適時整合技術(shù)、營銷、供應(yīng)鏈及服務(wù)團隊，評估并匹配更具競爭力的開發(fā)模式和營銷手段應(yīng)用于兩家公司，提高市場推廣效率，進一步增強各自在軌道交通和電力物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的影響力與市場占有率，同時結(jié)合雙方實際情況有效整合管理資源，提升管理效率。

本次交易的補償義務(wù)人承諾，標的公司2026年度、2027年度和2028年度的累計承諾凈利潤不低于1.75億元。不過，若出現(xiàn)外部環(huán)境惡化、宏觀經(jīng)濟波動、產(chǎn)業(yè)政策收緊、市場需求下降等情況，且標的公司在技術(shù)創(chuàng)新、新品開發(fā)、市場拓展、成本控制等方面發(fā)展未達預(yù)期，其盈利能力將存在不確定性，可能面臨業(yè)績承諾無法兌現(xiàn)的風險。