*此圖由AI生成

作者| 史大郎&貓哥

來(lái)源| 是史大郎&大貓財(cái)經(jīng)Pro

又一位投行精英的職業(yè)道路，因貪腐戛然而止。

曾被稱(chēng)為“投行第一美女”的房蓓蓓，因收受540萬(wàn)元非法利益，近日被判處有期徒刑10年6個(gè)月。

她的違紀(jì)行為始于2019年。當(dāng)時(shí)，港資房企路勁地產(chǎn)面臨15億元債券的回售壓力，計(jì)劃通過(guò)“借新還舊”發(fā)行新債緩解危機(jī)，并很快拿到了新債發(fā)行批文。

總額15億元的“19路勁01”債券隨后上市，房蓓蓓正是此次發(fā)行的負(fù)責(zé)人。路勁地產(chǎn)預(yù)判新債銷(xiāo)售難度較大，便與承銷(xiāo)券商簽訂了“余額包銷(xiāo)”協(xié)議——若債券未售罄，剩余部分由券商兜底認(rèn)購(gòu)。作為債市資深人士，房蓓蓓當(dāng)時(shí)同意了這一條件。

然而，市場(chǎng)反應(yīng)遠(yuǎn)超預(yù)期：15億元債券僅售出3.5億元，剩余11.5億元需券商全額包銷(xiāo)。這不僅會(huì)占用券商巨額資金，還可能讓本就承壓的路勁地產(chǎn)陷入更大危機(jī)。

對(duì)房蓓蓓而言，解決這一難題卻“輕車(chē)熟路”。她找到第三方資管機(jī)構(gòu)進(jìn)行“代投代繳”，由后者全額認(rèn)購(gòu)剩余的11.5億元債券。此舉既避免了券商包銷(xiāo)，也確保了路勁新債發(fā)行成功，但券商最終僅獲得380萬(wàn)元承銷(xiāo)費(fèi)。

盡管券商收益有限，房蓓蓓卻借此在業(yè)績(jī)上“加分”，更關(guān)鍵的是，她通過(guò)后續(xù)操作牟取了巨額私利。第三方資管作為通道方存在資金變現(xiàn)壓力，這給了房蓓蓓“運(yùn)作空間”：她牽線(xiàn)一位背景復(fù)雜、曾有綁架前科的資金方，對(duì)方同意認(rèn)購(gòu)7億元債券，但要求在票面利率7%的基礎(chǔ)上額外加收4%的費(fèi)用。

路勁地產(chǎn)雖因資金壓力被迫妥協(xié)，但這一操作讓房蓓蓓從中漁利：資金方為感謝其撮合，先后支付440萬(wàn)元；后續(xù)她又通過(guò)類(lèi)似操作獲得100萬(wàn)元返費(fèi)，累計(jì)非法收入達(dá)540萬(wàn)元。

2024年，審計(jì)署對(duì)該券商開(kāi)展審計(jì)時(shí)，房蓓蓓的違紀(jì)行為敗露，被依法留置。今年4月，她因受賄罪被判處10年6個(gè)月有期徒刑。盡管她以“外聘人員非國(guó)家工作人員”為由上訴，但改判可能性渺茫。值得注意的是，在她宣判前，路勁地產(chǎn)最終還是未能挺過(guò)債務(wù)危機(jī)，正式暴雷。

無(wú)獨(dú)有偶，該券商另一位投行保代杜鵬飛也因受賄獲刑10年2個(gè)月。2019年，XX新材籌備IPO期間，杜鵬飛作為項(xiàng)目負(fù)責(zé)人和保代，接受企業(yè)“邀請(qǐng)”入股：他出資150萬(wàn)元，由老股東代持股份，并協(xié)助企業(yè)掩蓋IPO前定增不順、戰(zhàn)略配售資金來(lái)自借貸等問(wèn)題。2021年XX新材上市后，股價(jià)從11元飆升至80元，杜鵬飛解禁后減持獲利411萬(wàn)元。2023年10月，杜鵬飛被留置，今年也已宣判。

近年來(lái)，金融反腐持續(xù)深化：上半年重點(diǎn)查處銀行分行“一把手”等“大老虎”，半年內(nèi)立案三四十人；下半年則向中層延伸，券商、銀行、保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)骨干成為重點(diǎn)對(duì)象。監(jiān)管部門(mén)通過(guò)強(qiáng)化審查力度，讓各類(lèi)隱形利益鏈無(wú)所遁形。金融圈動(dòng)輒涉及“億元級(jí)”交易，逐利空間巨大，但一旦觸碰紅線(xiàn)，等待的將是法律的嚴(yán)懲——“伸手必被捉”，已成金融反腐的鮮明注腳。