今年辦理“AB貸”的情況日益增多。

盡管媒體多次曝光“AB貸”騙局，但仍有人深陷其中，甚至明知有害還甘愿冒險(xiǎn)。

今年的“AB貸”已升級到2.0版本。

“AB貸1.0版本”純粹靠欺騙。通常是貸款客戶資質(zhì)不佳，中介會讓客戶找來一位朋友，謊稱朋友只需做“見證人”，掃臉簡單驗(yàn)證就能幫客戶成功貸款。這種欺騙模式引發(fā)大量投訴，也被多次曝光。

如今市場衍生出“AB貸2.0版本”，也可稱作深情下跪版的“人情世故貸”。當(dāng)貸款客戶A資質(zhì)不足無法通過審批時(shí)，會與貸款中介聯(lián)合演戲，找來朋友B。中介會向朋友B說明是幫其貸款，并讓客戶A和朋友B簽署“借條”，承諾按時(shí)還款，從表面上看符合規(guī)定。若朋友B有所遲疑，客戶A甚至?xí)吧钋橄鹿颉闭埱髱兔?。大部分理智的人能識別這是“AB貸”，不會繼續(xù)參與，但也有人礙于人情和臉面，最終心軟幫忙。實(shí)際上，不管是1.0版本還是2.0版本，真正的貸款人都是“朋友B”。

01 為何AB貸越來越多？

要理解其底層邏輯，“AB貸”本質(zhì)上屬于銀行、消費(fèi)金融公司或小貸公司的消費(fèi)貸，也有經(jīng)營貸。只是正規(guī)機(jī)構(gòu)通過中介獲客時(shí)，部分不合規(guī)中介將其包裝成了“AB貸”。這些中介為完成放款任務(wù)獲取高額傭金，刻意繞過銀行風(fēng)控模型，為資質(zhì)不符的客戶A包裝材料，還找來信用良好的“朋友”B作為實(shí)際借款人。這里的中介，有些與金融機(jī)構(gòu)有直接合作，但市場上更多是無穩(wěn)定合作關(guān)系的“野生”中介，他們主要靠收取高額甚至欺詐性的中介服務(wù)費(fèi)盈利，這也是很多銀行宣稱未與任何中介合作的原因。

那么，“AB貸”為何越來越多呢？「一只互金鵝」與從業(yè)者探討了兩個(gè)原因（不一定全面）：

（一）當(dāng)下貸款市場，客戶資質(zhì)逐漸下沉。

宏觀經(jīng)濟(jì)處于恢復(fù)期，個(gè)人收入和償債能力受到較大影響。從一些數(shù)據(jù)能直觀看到，很多大行的消費(fèi)貸不良率在上升。例如，工行今年上半年個(gè)人消費(fèi)貸不良率為2.51%，而2024年末為2.39%。僅今年上半年，工商銀行就新增了15.88億的個(gè)人消費(fèi)貸不良貸款。

截圖來自工行財(cái)報(bào)

這上百億消費(fèi)貸不良的背后，是眾多原本資質(zhì)不錯的優(yōu)質(zhì)白領(lǐng)、公務(wù)員、國企員工還不上工行的貸款。此前文章提到，工行消費(fèi)貸主要針對公務(wù)員、事業(yè)單位人員、醫(yī)生、教師、警察以及優(yōu)質(zhì)企業(yè)（一般是國企或上市公司）員工，這些在互金行業(yè)屬于優(yōu)質(zhì)客群。但如今，這些曾經(jīng)能在大行獲得貸款的人，因逾期或負(fù)債過高等原因，無法通過銀行貸款審核?？蛻粲匈J款需求，中介想賺錢，于是就出現(xiàn)了中介忽悠客戶叫朋友過來掃臉驗(yàn)證幫忙貸款的情況。近兩年，市場上“AB貸”越來越多，中介的話術(shù)也從早期帶有欺騙性的“增加信用”“走流水”，轉(zhuǎn)變?yōu)槿缃翊蚋星榕频摹敖o朋友一個(gè)面子”“幫幫忙吧”，本質(zhì)都是拉來資質(zhì)良好的新客戶B來貸款。

（二）在個(gè)人貸款規(guī)模新增壓力下，銀行、消費(fèi)金融公司對中介渠道存在“縱容”現(xiàn)象。

近年來，由于房貸市場低迷等因素，銀行零售貸款增速放緩，這與消費(fèi)貸不良率上升相互關(guān)聯(lián)。國泰海通證券研究報(bào)告顯示，央行2025年三季度信貸投向報(bào)告表明，25年Q3消費(fèi)貸、經(jīng)營貸緩幅微增，同比增速降至5%以下，按揭貸款連續(xù)兩個(gè)季度負(fù)增，占總貸款的比例降至13.6%。25年Q3零售消費(fèi)貸、經(jīng)營貸分別增長0.12、0.11萬億元，同比少增0.33、0.15萬億元。種種數(shù)據(jù)顯示，銀行零售貸款新增愈發(fā)困難。這使得銀行一線業(yè)務(wù)經(jīng)理任務(wù)加重，可能導(dǎo)致他們?yōu)橥瓿蓸I(yè)績目標(biāo)，對合作的中介渠道管控不嚴(yán)，甚至明知真相仍“縱容”。

在“助貸新規(guī)”背景下，很多銀行、消費(fèi)金融公司可能會減少與互聯(lián)網(wǎng)助貸平臺的合作，即減少與年化利率24%以上助貸平臺的合作，只服務(wù)年化利率20%甚至18%以內(nèi)的客群。但大盤客戶資質(zhì)不斷變差，個(gè)人貸款新增壓力依舊，有一種預(yù)測是銀行或消費(fèi)金融公司可能會擴(kuò)大傳統(tǒng)線下拓客，這是否會導(dǎo)致更多“AB貸”現(xiàn)象發(fā)生，難以預(yù)料。

02 最易出現(xiàn)“AB貸”的業(yè)務(wù)

實(shí)際上，銀行線下業(yè)務(wù)經(jīng)理不會稱這類貸款為“AB貸”，而是叫“轉(zhuǎn)介紹”，甚至有高大上的“MGM獲客”（老客戶推薦新客戶）說法。一位有10年消費(fèi)金融一線業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的經(jīng)理表示，線下信貸業(yè)務(wù)中，最容易變成“AB貸”的是針對授薪人群的“白領(lǐng)貸”產(chǎn)品。特別是一些看似“高大上”的廠區(qū)員工，他們有完善的五險(xiǎn)一金，背后是“500強(qiáng)企業(yè)”或央國企，同事眾多且關(guān)系穩(wěn)定，但對貸款了解不全面，還有一些“小愛好”，這類人群是“AB貸”的高發(fā)群體。

部分消費(fèi)金融公司線下對業(yè)務(wù)經(jīng)理的考核側(cè)重于放款規(guī)模，對逾期指標(biāo)不太重視，這會導(dǎo)致業(yè)務(wù)經(jīng)理為追求規(guī)模與中介聯(lián)手操作，這類公司的產(chǎn)品變身“AB貸”的情況也較多。此外，如今的貸款產(chǎn)品“數(shù)字化程度”很高，客戶只需幾步申請和人臉識別就能快速審核通過，這為“AB貸”提供了便利。

有銀行風(fēng)控人員稱，早年會到線下記錄中介辦公地點(diǎn)制作“反欺詐地圖”，客戶在中介辦公地申請貸款，系統(tǒng)會提示，嚴(yán)格時(shí)會直接“秒拒”。但如今在階段性目標(biāo)壓力下，很多準(zhǔn)則逐漸放寬。當(dāng)前貸款市場，線上收緊與互聯(lián)網(wǎng)助貸平臺合作，壓降利率，提高風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)；線下業(yè)務(wù)為追求規(guī)模與新增，不得不在一定程度上依賴并默許中介渠道的野蠻生長，導(dǎo)致風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)在執(zhí)行層面妥協(xié)后退，“AB貸”越來越多且愈發(fā)離譜，這一矛盾現(xiàn)象正是當(dāng)前個(gè)貸市場困境的真實(shí)寫照。

本文來自微信公眾號“一只互金鵝”，作者：小慧吖，36氪經(jīng)授權(quán)發(fā)布。

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