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12月22日，創(chuàng)業(yè)板指與科創(chuàng)50指數(shù)漲幅均超2%，多只跟蹤半導體材料設備、通信設備、5G通信等領(lǐng)域指數(shù)的ETF，單日漲幅突破4%。

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年末將至，A500ETF與科創(chuàng)債ETF成為市場矚目的股債“雙子星”。當日，A500ETF總成交額一舉突破600億元，創(chuàng)下歷史天量，其中4只龍頭產(chǎn)品成交額均超百億元；同時，兩只科創(chuàng)債ETF單日成交額也達到140億元以上。

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上周（12月15日-12月19日），資金搶籌熱度顯著攀升，跟蹤中證A500指數(shù)的ETF合計凈流入超320億元，A500ETF南方（159352）凈流入超百億元，A500ETF華泰柏瑞（563360）凈流入超80億元。

半導體相關(guān)ETF領(lǐng)漲市場

12月22日，多只聚焦半導體材料設備、通信設備、中證半導、5G通信等指數(shù)的ETF漲幅超4%。其中，通信ETF（515880）今年以來漲幅已達125.95%，位居市場前列，截至12月19日，其最新規(guī)模突破133億元，是當前全市場規(guī)模最大的通信主題ETF產(chǎn)品。

標普生物科技ETF（159502）、納指生物科技ETF（513290）當日漲幅同樣超4%，不過需注意的是，這兩只QDII產(chǎn)品溢價率同步走高，納指生物科技ETF（513290）溢價率已突破7%。

此外，國際金價近期持續(xù)攀升，12月22日倫敦現(xiàn)貨黃金價格首次突破4400美元/盎司。受此帶動，黃金ETF、上海金ETF當日漲幅超2%，黃金股ETF漲幅超3%。

港股醫(yī)藥板塊當日表現(xiàn)相對滯后，多只跟蹤港股通創(chuàng)新藥、港股通醫(yī)療主題、恒生生物科技、港股通醫(yī)藥等指數(shù)的ETF跌幅超1%。A股市場中，以銀行為代表的紅利板塊當日整體走勢偏弱。

年終規(guī)模競爭持續(xù)升溫

臨近年末，熱門品種A500ETF與科創(chuàng)債ETF的規(guī)模爭奪戰(zhàn)愈發(fā)激烈，成為全市場關(guān)注的核心。

12月22日，全市場規(guī)模排名前四的A500ETF——A500ETF華泰柏瑞（563360）、A500ETF南方（159352）、A500ETF基金（512050）、中證A500ETF（159338），成交額集體突破百億元，出現(xiàn)罕見的天量成交局面。

其中，中證A500ETF（159338）、A500ETF南方（159352）當日分別獲凈申購44.37億份、25.65億份，按ETF收盤價估算，兩只產(chǎn)品當日凈流入額分別超52億元、31億元。

除A500ETF外，12月22日，科創(chuàng)債ETF招商（551900）、科創(chuàng)債ETF鵬華（551030）成交額均超140億元?？苿?chuàng)債ETF南方（159700）當日獲凈申購2045萬份，按收盤價估算，資金凈流入超20億元。

A500ETF成資金“吸金”主力

12月以來，各基金管理人積極發(fā)力，爭奪A500ETF與科創(chuàng)債ETF的市場份額。

特別是上周（12月15日-12月19日），資金搶籌力度明顯加大：跟蹤中證A500指數(shù)的ETF合計凈流入超320億元，A500ETF南方（159352）凈流入超百億元，A500ETF華泰柏瑞（563360）凈流入超80億元；科創(chuàng)債ETF合計凈流入超180億元，科創(chuàng)債ETF嘉實（159600）凈流入超50億元。

截至12月19日，規(guī)模前三的A500ETF分別為A500ETF華泰柏瑞（563360）、A500ETF南方（159352）、A500ETF基金（512050），其中A500ETF華泰柏瑞（563360）規(guī)模突破410億元；規(guī)模前三的科創(chuàng)債ETF為科創(chuàng)債ETF嘉實（159600）、科創(chuàng)債ETF鵬華（551030）、科創(chuàng)債ETF招商（551900），規(guī)模均超200億元。

此外，部分資金上周也布局了雙創(chuàng)及港股科技板塊，創(chuàng)業(yè)板ETF（159915）上周凈流入超30億元，港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF（159792）、科創(chuàng)50ETF（588000）、港股通科技ETF（159262）等上周凈流入均超15億元。

ETF市場解析

市場或迎跨年行情

富國基金指出，隨著近期海外不確定因素逐步落地，短期市場有望延續(xù)震蕩修復態(tài)勢。中長期來看，在政策引導與產(chǎn)業(yè)周期共振下，市場基本面有望持續(xù)鞏固。配置方面，一是關(guān)注“十五五”規(guī)劃建議與產(chǎn)業(yè)趨勢結(jié)合下，AI、機器人、新能源、創(chuàng)新藥等新動能領(lǐng)域的上漲潛力；二是關(guān)注美聯(lián)儲降息、全球制造業(yè)復蘇背景下，有色、化工板塊的漲價行情；三是服務消費、非銀金融的補漲機會。

國泰基金認為，市場有望在政策、流動性、基本面三重共振下迎來跨年行情。一是科技成長板塊仍是本輪行情核心驅(qū)動力，國內(nèi)算力基礎設施存在缺口，AI模型進展加快，建議關(guān)注港股互聯(lián)網(wǎng)、傳媒、計算機、算力等細分領(lǐng)域；二是大金融板塊當前估值、機構(gòu)持倉占比均處于歷史低位，建議關(guān)注券商、保險等非銀金融，以及受益于財富管理業(yè)務回暖與零售信貸邊際修復的銀行板塊；三是消費板塊估值與持倉處于低位，具備左側(cè)布局價值，在政策持續(xù)落地背景下，消費龍頭估值或迎來修復契機。