警惕“黃金委托”類業(yè)務(wù)陷阱

近期，現(xiàn)貨黃金價(jià)格一度沖破4450美元/盎司的歷史新高，然而，年?duì)I收超500億元的黃金產(chǎn)業(yè)鏈巨頭深圳金雅?？毓杉瘓F(tuán)旗下子公司深圳市金雅福首飾制造有限公司（簡(jiǎn)稱“金雅福首飾”）卻陷入產(chǎn)品兌付危機(jī)。

多位投資者反映，在金雅福首飾購(gòu)買的理財(cái)產(chǎn)品無(wú)法正常兌付，其中不乏單筆投資數(shù)百萬(wàn)元的案例。目前金雅?？偛恳讶巳强眨马?xiàng)目停工，旗下智慧金店員工也面臨討薪困境。這家黃金巨頭究竟遭遇了什么？

圖/圖蟲(chóng)創(chuàng)意

投資者抵押房產(chǎn)投入700萬(wàn)

“誰(shuí)能想到年?duì)I收數(shù)百億的行業(yè)頭部企業(yè)也會(huì)‘爆雷’？”成都投資者陳倩（化名）的疑問(wèn)道出了眾多受害者的心聲。2024年末，她計(jì)劃在銀行購(gòu)買金條時(shí)，接觸到金雅福首飾的“文化金”理財(cái)產(chǎn)品。

業(yè)務(wù)員介紹，該產(chǎn)品相當(dāng)于購(gòu)買黃金后委托第三方運(yùn)營(yíng)，通過(guò)銀行渠道銷售獲取收益，宣傳資料顯示“存放安全：銀行柜臺(tái)或網(wǎng)上商城銷售，未售產(chǎn)品暫存銀行”。更吸引她的是8%-14%的固定年化收益，與金價(jià)漲跌無(wú)關(guān)，期限靈活，可選擇提取黃金或現(xiàn)金贖回。

金雅福首飾相關(guān)產(chǎn)品宣傳資料。圖/受訪者提供

該產(chǎn)品起投門檻30萬(wàn)元，陳倩查閱資料發(fā)現(xiàn)，金雅福集團(tuán)2024年?duì)I收561.20億元，入選“中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)”，創(chuàng)立于2006年，業(yè)務(wù)覆蓋文創(chuàng)研發(fā)、智能制造等多個(gè)領(lǐng)域，“智慧金店”還提出“千城萬(wàn)店”戰(zhàn)略。加上業(yè)務(wù)員稱自己也投資了50萬(wàn)元，陳倩先后投入近140萬(wàn)元。

以她60萬(wàn)元的投資為例，1年到期現(xiàn)金贖回可獲65.8萬(wàn)元，年化收益率9.67%。但今年11月到期時(shí)，卻無(wú)法兌付。業(yè)務(wù)員起初推脫，后承認(rèn)公司資金緊張，產(chǎn)品延遲兌付。據(jù)陳倩透露，投資者已近4000人，多為中老年群體，有人抵押房子投了700多萬(wàn)元。

“文化金”實(shí)為高風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)

如今回顧，陳倩才意識(shí)到高收益背后的風(fēng)險(xiǎn)。投資者需簽訂兩份合同：與金雅福首飾的《黃金珠寶實(shí)物購(gòu)銷合同》，以及與第三方深圳市博耀創(chuàng)金擔(dān)保投資有限公司的《委托合同》，委托其投資獲取收益。

《委托合同》相關(guān)條例。圖/受訪者提供

《委托合同》的風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)顯示，該業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R4（中高風(fēng)險(xiǎn)），適合C4/C5級(jí)投資者。但陳倩等投資者稱，簽合同時(shí)未被提示風(fēng)險(xiǎn)，也未做風(fēng)險(xiǎn)承受能力測(cè)試。更關(guān)鍵的是，博耀創(chuàng)金與金雅福存在關(guān)聯(lián)：股東謝惠珍同時(shí)擔(dān)任金雅福關(guān)聯(lián)公司董事，另一股東丘榮元曾是金雅福員工，通信地址也在同一大廈。

律師李海權(quán)分析，這種關(guān)聯(lián)可能導(dǎo)致托管失效，資金挪用風(fēng)險(xiǎn)增加。王紅英指出，該產(chǎn)品與黃金漲跌脫鉤，缺乏約束，加劇流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

資金缺口或達(dá)70億，公司陷入困境

金雅福方面自曝資金缺口約70億元，提出債轉(zhuǎn)股、合作智慧金店、分期兌付等方案，但未獲投資者認(rèn)可。其董事長(zhǎng)黃仕坤近期出售港股上市公司股份套現(xiàn)約6543萬(wàn)港元。

目前金雅?？偛咳巳强?，新項(xiàng)目停工，博物館關(guān)閉，智慧金店員工被拖欠薪資，多人走勞動(dòng)仲裁。深圳市鹽田區(qū)已成立專班介入，引入第三方審計(jì)。

“深圳金融”曾發(fā)文提示，不法分子假借黃金交易之名開(kāi)展非法金融活動(dòng)，黃金珠寶經(jīng)銷商不具備金融業(yè)務(wù)資質(zhì)。李海權(quán)表示，這類騙局中資金可能被挪用，形成兌付危機(jī)。投資者全程未見(jiàn)到黃金實(shí)物，資金或未用于真實(shí)投資。