AI硬件相關概念股迎來集體上漲行情！

今日，PCB概念股出現(xiàn)集體異動。開盤僅一分鐘，天津普林便強勢封死10%的漲停板。緊接著，天通股份、瑞華泰、有研粉材等個股也相繼收獲漲停。午后時段，生益科技同樣直線拉升至漲停，股價創(chuàng)下歷史新高。當天，CPO、AI眼鏡、光通信等AI硬件領域板塊也均實現(xiàn)大幅上漲。

最新的市場預測表明，英偉達GB300 AI服務器機柜明年的出貨量有望達到5.5萬臺，與今年相比增長129%。據(jù)相關報道，GB300在散熱、板材、連接器等關鍵零部件的規(guī)格或使用量上都有所提升，這有望直接拉動供應鏈廠商的業(yè)績增長。

盤中板塊集體異動

今日交易時段內(nèi)，PCB、CPO、光通信等AI硬件概念股集體走強。其中，PCB板塊表現(xiàn)尤為突出，截至收盤，該板塊整體漲幅超過2.7%，有研粉材、瑞華泰以20%的漲幅漲停，生益科技、天津普林、天通股份、兆馳股份等則收獲10%漲停。景旺電子、四創(chuàng)電子、大族激光、東材科技、宏昌電子、中富電路、興森科技等個股也紛紛跟漲。

從消息面來看，近日有報道稱，英偉達新一代AI服務器GB300系列已于今年年底開始小規(guī)模出貨，預計明年上半年進入大規(guī)模放量階段。市場分析師預測，2026年全年，GB300機柜的出貨量有望達到5.5萬臺，同比增長129%，這一增長主要由微軟、Meta、甲骨文等科技巨頭推動。此外，英偉達下一代AI服務器Vera Rubin200也將在明年第四季度出貨，有望提升AI服務器供應鏈明年全年的業(yè)績表現(xiàn)。

分析師指出，與此前受良率和設計調(diào)整影響的GB200不同，GB300的出貨時間并未推遲，生產(chǎn)進展順利。而且，GB300在散熱、板材、連接器等關鍵零部件的規(guī)格或用量上均有提升，這意味著其出貨單價和整體產(chǎn)值將高于前代產(chǎn)品，有望直接帶動供應鏈廠商的業(yè)績增長。

在高端AI服務器中，印刷電路板（PCB）作為基礎電子平臺，核心作用是連接和支撐人工智能計算所需的關鍵組件，如處理器、內(nèi)存、加速器及電源管理系統(tǒng)，并通過精密電路實現(xiàn)高速信號傳輸和高功率密度管理，以滿足GPU/TPU集群的大規(guī)模數(shù)據(jù)處理需求。據(jù)QYResearch報告顯示，生成式AI和AI驅(qū)動型工作負載的爆發(fā)式增長，推動了對AI服務器前所未有的需求。當前，由云巨頭運營的超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心正在快速擴張，每個數(shù)據(jù)中心都需要數(shù)千塊專用AI服務器PCB。

機構觀點：看好AI PCB賽道

QYResearch調(diào)研團隊最新發(fā)布的《全球高端AI服務器PCB市場報告2025—2031》預計，2031年全球高端AI服務器PCB市場規(guī)模將達到114.9億美元，未來幾年的年復合增長率（CAGR）為6.8%。報告指出，隨著人工智能應用技術的不斷發(fā)展，對更先進、更可靠的服務器組件（如高端PCB）的需求也將持續(xù)增長，這為半導體和電子行業(yè)的制造商和供應商帶來了巨大的市場機遇。

此外，Dell’Oro Group最新發(fā)布的報告顯示，全球數(shù)據(jù)中心資本支出在2025年第三季度同比增長59%，連續(xù)第8個季度實現(xiàn)兩位數(shù)增長。隨著AI投資周期的持續(xù)推進，投入范圍已從早期以訓練為主的部署，進一步擴展至更廣泛的應用場景。

湘財證券認為，AI大廠和互聯(lián)網(wǎng)大廠的巨額資本開支計劃將推動算力集群持續(xù)擴容。算力擴容會同步放大“網(wǎng)絡瓶頸”，使交換機從“配套件”變成提高數(shù)據(jù)中心性能的“關鍵產(chǎn)能”，從而推動高速交換機需求快速增長。同時，AI服務器和高速交換機中的PCB層數(shù)不斷增加，PCB使用的材料也在不斷升級，推動單機PCB價值量大幅提升。量價齊升共同推動AI PCB市場規(guī)?？焖僭鲩L，因此看好AI PCB的投資機會。

首創(chuàng)證券表示，AI大模型算力需求持續(xù)剛性擴張，北美算力產(chǎn)業(yè)鏈在服務器組裝、高端PCB、光模塊等環(huán)節(jié)具備成熟產(chǎn)能與技術壁壘，是算力基礎設施建設的核心支撐環(huán)節(jié)。方正證券指出，市場對高端PCB“厚度更薄、密度更高、散熱更強”的需求不斷提升，高多層板、高階HDI等PCB品類走俏且價格上揚，而高精度板對PCB加工工藝和設備也提出了更高要求，例如鉆針消耗量增加、超快激光器需求出現(xiàn)、直接成像曝光逐漸成為主流技術路徑等。

東海證券最新發(fā)布的電子行業(yè)2026年投資策略指出，2025年，AI呈現(xiàn)從云服務器到端側(cè)的全面共振，AI在短期可能存在投資過熱等分歧，但長期高速增長趨勢不容置疑。2026年上半年，行業(yè)大概率周期繼續(xù)向上，結構性增長機遇依然在AI服務器、AI端側(cè)、設備材料等細分賽道；2026年下半年則需要密切關注存儲價格波動、AI高投資高增長的持續(xù)性以及需求復蘇的持續(xù)性。